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    M&A · Private Equity Core EngineIDW S1 & LMA Standard

    Bolt-On Pipeline Radar & Buy-and-Build Roll-Up

    Modellieren Sie mehrstufige Akquisitions-Pipelines für Plattform-Investments. Quantifizieren Sie Multiple-Arbitrage, 4-Vektor-Synergien (Einkauf, KI-Automatisierung, Cross-Selling, Energy-Sharing) und LMA-konforme Verschuldungsstrukturen.

    Multiple-ArbitrageEntry vs. Exit Spread
    4-Vektor SynergienEinkauf · KI · Cross-Sell · PPA
    Leverage GovernanceLMA ≤ 3.5x Senior Headroom
    Institutional ReturnsPro-Forma EBITDA & MOIC
    Session automatisch gesichert

    Institutionelle Buy-and-Build Profile

    Vorkonfigurierte Sektor-Roll-Up Modelle mit realistischen Multiple-Arbitrage- und Synergieannahmen.

    Plattform-Anker5 Jahre Horizont

    Precision Engineering & Tech Platform

    Add-on Target Pipeline (3 Targets)

    Kuratierte Akquisitionskandidaten mit individuellen Synergiehebeln und Multiple-Arbitrage.

    #1
    4. Closed & IntegriertJahr 1

    Nordic Automation Systems AS

    Finanzdaten & Akquisitionsbewertung

    Target Umsatz14.0 Mio. €
    EBITDA Marge12.0%
    Entry Multiple6.5x
    Debt Financing Split60% Debt

    4-Vektor-Synergien (Annual Run-Rate)

    Einkauf / COGS Skalierung2.8%
    ≈ 392 T€ p.a. Einsparung
    SG&A KI-Automatisierung25%
    ≈ 630 T€ p.a.
    Cross-Selling Revenue Uplift4.5%
    ≈ 76 T€ EBITDA
    Energy & PPA Sharing85 T€
    Direkte Strompreis- & Netzentgelt-Senkung
    #2
    3. SPA-VerhandlungJahr 2

    Alps Control Engineering GmbH

    #3
    2. LOI / Initial DDJahr 3

    Rhine Sensors & Smart Grid BV

    Buy-and-Build Value Bridge (Wasserfall)

    Entry Base
    Werthebel / Arbitrage
    Integration
    Exit EV
    0M €52M €104M €156M €208M €+77.6MPlatformEntry EV+19.1MOrganischesWachstum+50.9MTargetAkquisitionen+21.9MMultiple-Arbitrage+33.2MSynergie-Uplift-0.9MIntegrationskosten+180.8MConsolidatedExit EV
    Basis Enterprise Value: 77.6 Mio. €Investiertes Eigenkapital: 71.1 Mio. €Werthebel Gesamt: +103.2 Mio. € (+133%)

    Finanzierungsstruktur & Debt Covenants

    LMA-Standard Covenant-Überwachung für Akquisitionsfinanzierungen.

    LMA Covenant Konform (≤ 3.5x)
    Akquisitions-Debt (Peak)36.3 Mio. €
    Entschuldung (5Y FCF)-9.8 Mio. €
    Net Debt at Exit26.5 Mio. €
    Konsolidiertes Exit-EBITDA15.7 Mio. €
    Exit Leverage Multiple1.69x EBITDA
    0.0x (Unverschuldet)3.5x (LMA Target)4.5x (Cap)6.0x (Stressed)
    Consolidated Exit EV
    180.8 Mio. €
    Pro-Forma EBITDA:15.7M €
    Net Equity Creation
    +83.2 Mio. €
    Net Equity Exit:154.3M €
    Blended LP MOIC
    2.17x
    Investiertes Eigenkapital:71.1M €
    Projected Net IRR
    16.8% p.a.
    Holding-Periode:5 Jahre

    Investment Committee Synthese & Werttreiber

    Durch die koordinierte Konsolidierung der 3 Add-on Targets expandiert der Gesamtumsatz der Plattform von 45.0 Mio. € auf 90.1 Mio. €. Der zentrale Werttreiber ist die Multiple-Arbitrage (+21.9 Mio. €) gepaart mit 33.2 Mio. € kapitalisiertem Synergiewert aus Einkauf, KI-Automatisierung und Cross-Selling.

    Akquisitionsvolumen (EV)28.9 Mio. €
    Multiple Arbitrage Uplift+21.9 Mio. €
    Jährliche Synergien Run-Rate+2.89 Mio. € p.a.
    Pipeline Status1 Closed · 1 SPA · 1 LOI

    Methodik & Strategische Grundlagen

    Wie entsteht die Multiple-Arbitrage?

    Add-on Targets werden typischerweise zu einem Bewertungsabschlag (z.B. 5.5x bis 7.0x EBITDA) erworben. Beim späteren Gesamtexit der konsolidierten Plattform wird das akquirierte EBITDA zum höheren Plattform-Multiple (z.B. 11.5x) bewertet. Die Differenz ist reiner Eigenkapitalwertzuwachs.

    Welche 4 Synergie-Vektoren werden modelliert?

    1. COGS-Skalierungseffekte durch gebündelten Einkauf, 2. SG&A-Automatisierung via zentralisierte KI-Backoffice-Workflows, 3. Cross-Selling-Erlöse in den gemeinsamen Kundenstamm, und 4. geteilte PPA- und Energieinfrastruktur zur Netzentgeltsenkung.

    Wie wird die Verschuldung (Leverage) überwacht?

    Das Modell kalkuliert die Akquisitionsverschuldung je Target und simuliert die fortlaufende Entschuldung durch den Free Cash Flow über die Holding-Periode. Liegt der Exit Net Debt / EBITDA Multiplikator über 3.5x, erfolgt eine LMA-Warnung.

    Verbindung zur AME Straticon M&A Praxis

    AME Straticon begleitet Buy-Side Mandate von der Target-Identifikation über die Due Diligence und kaufvertragliche Strukturierung (Locked-Box / Completion Accounts) bis zur Post-Merger-Integration und dem Exit-Value-Creation-Plan.

    Möchten Sie eine individuelle Buy-and-Build Pipeline für Ihr Portfolio strukturieren?M&A Beratung anfragen