Finanzierungsrunden-Parameter
Wandeldarlehen & SAFE Investoren
Die Instrumenttypen stammen aus den Investor-Datensätzen. Pre-Money- und Post-Money-SAFEs verwenden dieselbe vereinfachte Formel; garantierte Post-Money-Beteiligungsquoten werden nicht modelliert. Zinsen wirken nur bei Wandeldarlehen, mit der im Datensatz hinterlegten Laufzeit.
Instrument im Szenario: SAFE (Post-Money)
Instrument im Szenario: Wandeldarlehen · Laufzeit: 14 Monate
Post-Money Bewertung21.11M €18.305.064 Anteile total
Gründer-Anteil Post-Round54.63%-45.37% Verwässerung
Series A Anteilspreis1.153 €4.0M € Neukapital
Wandelkapital (Brutto)2.10M €inkl. 105.000 € Zins
Vollständig Verwässerte Cap Table nach Series A
| Gesellschafter / Stakeholder | Investiertes Kapital | Wandlungspreis | Anteile (Shares) | Quote (%) |
|---|---|---|---|---|
| Founders & Common Shareholders | - | - | 10.000.000 | 54.63% |
| Angel Syndicate (Early SAFE)Cap: 5.0M € · Cap gegriffen | 500.000 € | 0.500 € | 1.000.000 | 5.46% |
| Strategic CVC / Lead Venture (Kombi-Wandeldarlehen)Cap: 8.0M € · Cap gegriffen | 1.605.000 € | 0.800 € | 2.006.250 | 10.96% |
| Series A Lead Investor | 4.000.000 € | 1.153 € | 3.468.308 | 18.95% |
| Unallocated ESOP / Option Pool | - | 1.153 € | 1.830.506 | 10% |
Executive CVC & SAFE Finanzierungs-Erkenntnisse
- •Verwässerung der Gründer: Gründeranteil sinkt von 100,00% auf 54.63% (Gesamtverwässerung: 45.37%).
- •Wandlungsmechanik (Valuation Cap): Frühphasen-SAFE wandelt bei Cap-Vorteil und sichert 16.42% des Unternehmens für 2.105.000 € Bruttokapital.
- •Option Pool (ESOP): 10% nachgelagerter Mitarbeiterpool erzeugt 1.830.506 neue Anteile ohne Vorab-Belastung der Gründerquote vor SAFE-Wandlung.
- •Post-Money Bewertung: Vollständig verwässerte Bewertung nach Series A und Wandlung beläuft sich auf 21.111.230 € bei 18.305.064 Stammanteilen.
- •GmbH-Wandlungsrecht: Deutsches Wandeldarlehen akkreditiert 105.000 € Zinsaufwand zur steuerneutralen Eigenkapitalerhöhung im Handelsregister.
Executive Cap Table Dossier & Export
# AME STRATICON · EXECUTIVE CAP TABLE DOSSIER
## Corporate Venture Capital (CVC) & SAFE / Convertible Note Financing
**Datum:** 2026-10-06 | **Status:** Modellrechnung, ohne externe Prüfung | **Series A Pre-Money:** 15.0M €
**Modellgrenze:** Pre-Money- und Post-Money-SAFEs verwenden dieselbe vereinfachte Formel. Garantierte Post-Money-Beteiligungsquoten und vertragsabhängige Kapitaldefinitionen werden nicht modelliert. Zinsen wirken nur bei Wandeldarlehen mit der hinterlegten Laufzeit. Vertragsbedingungen und Kapitalbasis sind gesondert zu prüfen.
---
### 1. Finanzierungsrunden-Überblick (Series A Term Sheet)
- **Pre-Money Bewertung:** 15.000.000 €
- **Neues Series A Eigenkapital (Cash):** 4.000.000 €
- **Post-Money Bewertung (voll verwässert):** 21.111.230 €
- **Series A Ausgabepreis je Anteil:** 1.1533 €
- **Option Pool (ESOP) post-financing:** 10%
---
### 2. SAFE & Wandeldarlehen Konvertierung
- **Gewandeltes Nominalkapital:** 2.000.000 €
- **Aufgelaufene Zinsansprüche:** 105.000 €
- **Brutto-Wandelvolumen:** 2.105.000 €
---
### 3. Cap Table nach Finanzierungsrunde (Vollständig verwässert)
| Gesellschafter / Tranche | Investiert (€) | Anteile (Shares) | Quote (%) |
| :--- | :--- | :--- | :--- |
| Founders & Common Shareholders | - | 10.000.000 | 54.63% |
| Angel Syndicate (Early SAFE) | 500.000 € | 1.000.000 | 5.46% |
| Strategic CVC / Lead Venture (Kombi-Wandeldarlehen) | 1.605.000 € | 2.006.250 | 10.96% |
| Series A Lead Investor | 4.000.000 € | 3.468.308 | 18.95% |
| Unallocated ESOP / Option Pool | - | 1.830.506 | 10% |
---
### 4. Gründer-Verwässerungs- & Sensitivitäts-Matrix
| Szenario Pre-Money (€) | Gründer (%) | SAFE / Notes (%) | Series A Lead (%) | ESOP (%) |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 10.5M € | 50.11% | 15.06% | 24.83% | 10% |
| 12.8M € | 52.67% | 15.83% | 21.49% | 10% |
| 15.0M € | 54.63% | 16.42% | 18.95% | 10% |
| 18.0M € | 56.62% | 17.02% | 16.36% | 10% |
| 22.5M € | 58.75% | 17.66% | 13.58% | 10% |
---
### 5. Strategische M&A- & Venture-Empfehlungen
- Verwässerung der Gründer: Gründeranteil sinkt von 100,00% auf 54.63% (Gesamtverwässerung: 45.37%).
- Wandlungsmechanik (Valuation Cap): Frühphasen-SAFE wandelt bei Cap-Vorteil und sichert 16.42% des Unternehmens für 2.105.000 € Bruttokapital.
- Option Pool (ESOP): 10% nachgelagerter Mitarbeiterpool erzeugt 1.830.506 neue Anteile ohne Vorab-Belastung der Gründerquote vor SAFE-Wandlung.
- Post-Money Bewertung: Vollständig verwässerte Bewertung nach Series A und Wandlung beläuft sich auf 21.111.230 € bei 18.305.064 Stammanteilen.
- GmbH-Wandlungsrecht: Deutsches Wandeldarlehen akkreditiert 105.000 € Zinsaufwand zur steuerneutralen Eigenkapitalerhöhung im Handelsregister.
*Erstellt mit dem AME STRATICON CVC & SAFE Financing Simulator. Keine Rechts- oder Steuerberatung.*
Methodik & Venture Capital Standards
Wie funktioniert der Valuation Cap bei SAFE-Wandlungen?
Das Modell teilt die eingegebene Pre-Money-Bewertung und den Valuation Cap jeweils durch die bestehenden Gründeranteile. Der niedrigere Wert aus dem rabattierten Basiskurs und dem Cap-Kurs bestimmt den Wandelpreis. Vertragsabhängige Definitionen der Kapitalbasis werden nicht separat modelliert.
Welche SAFE-Unterschiede bildet das Modell ab?
Pre-Money- und Post-Money-SAFEs werden hier mit derselben vereinfachten Formel berechnet. Garantierte Post-Money-Beteiligungsquoten und Unterschiede zwischen konkreten SAFE-Verträgen werden nicht modelliert. Zinsen berücksichtigt der Rechner nur bei Wandeldarlehen. Prüfen Sie Vertragsbedingungen und Kapitalbasis gesondert, bevor Sie eine Finanzierungsentscheidung treffen.
Strukturieren Sie eine CVC-Finanzierungsrunde, Wandeldarlehen oder ein Series-A-Term-Sheet und benötigen eine bankfähige Cap-Table-Modellierung?Finanzierungs-Audit anfragen