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    M&A Carve-Out · TSA SeparationStandalone EBITDA · Stranded Cost Mitigation · Day-1

    Carve-Out & TSA Separation Radar

    Modellieren Sie Standalone-EBITDA-Überleitungsrechnungen, strukturieren Sie Transition Service Agreements (TSAs) über 24 Monate mit Cost-Plus-Pricing und neutralisieren Sie verbleibende Stranded Costs beim Mutterkonzern.

    Standalone EBITDAUmlagen-Bereinigt
    TSA Cost Runway24 Monate Decay
    Stranded OverheadVerkäufer-Abbauplan
    Day-1 GovernanceLegal & Operational
    M&A CARVE-OUT & TSA SEPARATION RADAR

    Carve-Out, TSA Cost Decay & Standalone EBITDA Terminal

    Präzise Modellierung von Standalone-EBITDA-Überleitungen, Transition Service Agreements (TSAs) über 24 Monate, Stranded-Overhead-Abbauplänen beim Mutterkonzern und Day-1 Legal & Operational Readiness.

    Standalone EBITDA5.950.000 €
    Net EV Delta+2.825.000 €
    Institutionelle Carve-Out & Separation Presets

    Carve-Out Perimeter & Ertragslage

    GuV & Reported EBITDA
    8.5x

    Stranded Costs & Einmalkosten

    Mutterkonzern & CapEx
    40% (720.000 €/a)

    Transition Service Agreements (TSA) Dienstleistungs-Module

    Cost-Plus Pricing & Laufzeiten
    12 Monate
    Monatsbasis (€)
    Laufzeit (M)
    Markup (%)
    9 Monate
    Monatsbasis (€)
    Laufzeit (M)
    Markup (%)
    6 Monate
    Monatsbasis (€)
    Laufzeit (M)
    Markup (%)
    15 Monate
    Monatsbasis (€)
    Laufzeit (M)
    Markup (%)
    Standalone EBITDA Normalisierung

    Historische Konzernumlagen für Shared Services (C-Level, Recht, zentrales SAP) entsprechen selten den tatsächlichen Kosten einer eigenständigen Einheit. Die Normalisierung identifiziert echtes operatives EBITDA-Alpha.

    TSA-Strukturierung & SLAs

    Transition Service Agreements (TSAs) sichern die Handlungsfähigkeit am Day-1 über Cost-Plus-Gebühren (5-15% Marge). Definierte Kündigungsfristen und Step-Down-Mechanismen setzen Anreize für eine zügige Entflechtung.

    Stranded Costs Mitigation

    Beim Verkäufer verbleibende Fixkosten (überdimensionierte IT-Lizenzen, Stabsstellen) müssen über einen 6-18-monatigen Restrukturierungspfad abgebaut oder durch neue Sparten absorbiert werden.

    Weitere spezialisierte AME M&A & Private Equity Terminals

    Kombinieren Sie Carve-Out-Analysen mit Bolt-On Roll-Up Radaren und Unternehmensnachfolge-Steuerschirmen.

    AME Module ma · Strategy & M&A
    Strategy & M&A - Next step

    Probe a mandate in a structured conversation.

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    NDA-First
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