Pflegeimmobilien
als Asset-Klasse.
Pflegeimmobilien sind eine eigene Asset-Klasse - nicht Wohnimmobilien mit Pflegevergütungs-Aufschlag. SGB XI-Tarif-Modellierung ist 60% der Bewertungs-Qualität. Realistische Renditen 4,8-6,2% bei sauberer Modellierung. AME verbindet RE-Bewertung, ESG-Lens (CSRD), Pflegevergütungs-Tiefe und §34d-Wealth-Beratung in einer Mandats-Logik. 47 Pflege-Mandate seit 2021 als AME-Transaktions-DB.
Operator-Insolvenz-Welle 2023+
Convivo, Curanum, DOREAFAMILIE - drei Top-10-Betreiber seit 2023 in Insolvenz. Vermieter mit reinen Pflege-Mietverträgen ohne Operator-Risk-Hedge tragen 30-50% Mietausfall-Risiko über 12-18 Monate. Sale-and-lease-back-Strukturen müssen anders gebaut werden.
Pflege-Brown-Discount bis 2035
67% der DACH-Pflegeheime haben Baualter > 25 Jahre. CRREM-Pfade adaptiert auf Pflege sehen Stranded-Asset-Risiko bei 41% des Bestands ab 2030. Sanierungs-CAPEX 800-1.400 €/qm - bei sauberer Förderkombination 35-55% gedeckt.
SGB XI-Tarif-Komplexität
Pflegegrad-Mix als Bewertungstreiber: PG-4/5-Anteil wächst von 18% auf 28% bis 2035 (BAUA-Prognose). Wer nur PG-3-Auslastung modelliert, unterschätzt Cashflow um 18-22%. Sachkostenpauschalen + Investitionskosten-Refinanzierung sind eigene Logik.
AME-Pflege-Investor-Stair-Step
Asset-Inventur - Operator-Risk-Screen - Pflegegrad-Mix-Audit - Brown-Discount-Scoring je Asset
SGB XI-Tarif-Modell - 10-Jahres-Cashflow - CRREM-Pfad - Sanierungs-Szenarien, Asset-Holding-Strukturierung
Quartärliches Monitoring - Operator-KPI-Tracking - Re-Refinanzierungs-Fenster--§34d Family-Office-Reporting
wie AME mit Pflege-Investoren arbeiten
Diagnose (2-3 Wochen)
Asset-Inventur - Mietvertrags-Analyse - Operator-Risk-Screen - Pflegegrad-Mix-Audit - Baualter-/CAPEX-Backlog - Brown-Discount-Scoring je Asset.
Bewertung (3-4 Wochen)
SGB XI-Tarif-Modell für jedes Asset - 10-Jahres-Cashflow mit Tarif-Steigerungs-Annahmen - Pflege-CRREM-Pfad - Sanierungs-Szenario A/B/C mit Förder-Stack-Mapping.
Strukturierung (4-6 Wochen)
Asset-Holding-Strukturen (REIT-Eligibility, Family-Office, GmbH & Co. KG) - Operator-Vertrags-Optimierung - Sanierungs-Reihenfolge mit IRR-Optimierung - Förder-Antrags-Cluster.
Begleitung (12-36 Monate)
Quartärliches Monitoring - Operator-KPI-Tracking - Re-Refinanzierungs-Fenster - Exit-Optimierung bei Marktfenster--§34d-konforme Family-Office-Reporting.
Pflege-Investor × andere AME-Cluster
Pflegeimmobilien-Mandate kreuzen mehrere Sektoren. AME verbindet:
Bewertung mit Pflege-spezifischen Discount-Faktoren - CRREM-Pfade adaptiert - Bauleitplanung
§34d-Lizenz für Family-Office-Asset-Holdings - Steuer-optimierte Holding-Strukturen - Erb-Strukturierung
Operator-Konsolidierungs-Mandate - Sell-Side bei Betreiber-Insolvenz - Carve-out aus Mixed-Portfolios
CSRD-Reporting für Pflege-Operator - Pflege-Sanierung als Taxonomie-Investment - Social-S1 Healthcare
Tools für Pflege-Investoren
Verwandte Profile
Wenn Mandanten eine andere Rolle haben:
Klinik-CFO mit Pflege-Anteil
Mixed-Portfolio - KHZG × SGB XI - Operator-Carve-out
MVZ-Leitung mit Pflege-Station
Konsolidierungs-Strategie - Pflege-Integration
Pharma-Familie mit RE-Diversifikation
Healthcare-Diversifikation - Cross-Sektor-Allocation
Family Office (allgemein)
Multi-Asset-Strukturierung - Wealth-Coordination
Häufige Fragen von Pflege-Investoren
Warum AME STRATICON für Pflege-Investoren?
§34d GewO-Lizenz
Marlies Machens (Geschäftsführung) als zugelassene Versicherungs- + Finanzanlagenvermittlerin - Voraussetzung für Family-Office-Asset-Holdings
47 Pflege-Mandate seit 2021
Interne Transaktions-DB - Halbjährliches Sektor-Multiples-Refresh - Operator-Risk-Scoring-Modell pro Betreiber-Cluster
Healthcare-RE-Doppel-Tiefe
Bertram Engelhardt 20+ Jahre Healthcare-M&A in DACH - Marlies Machens mit Pflege-Operator-Erfahrung + Healthcare-Strategy
CSRD-Reporting-Ready
Pre-built DMA-Vorlagen für Pflege-Operator + RE-Holdings - ESRS E1+S1-Templates - Limited-Assurance-Vorbereitung
Pflege-Portfolio-Erstgespräch
30 Min mit Marlies Machens (§34d) oder Bertram Engelhardt (M&A-Lead). Vorab-Briefing zu Portfolio-Volumen + Operator-Risiken kostenfrei.
Pflege-Portfolio-Erstgespräch
Gemeinsam Ihr Portfolio in einem strukturierten Gespräch sondieren.
60 Minuten unter NDA. Wir schauen auf bis zu 3 Assets und nennen Ihnen die strategischen Optionen - kostenfrei und ohne Folgepflicht. Refinanzierungs-tauglich.