M&A Financing & Debt Advisory

DSCR & LBO Leverage Stresstester

Modellieren Sie den Schuldendienst für Akquisitionsfinanzierungen (Senior Term Loan A/B, Mezzanine, Unitranche). Analysieren Sie CFADS-Wasserfälle, DSCR-Covenants, Breakeven-EBITDA-Puffer und Zinsschock-Szenarien nach Bankenstandard.

DSCR Jahr 1
0.74x
Covenant: ≥ 1.25x
Gesamtverschuldung
4.25x
= 19.125.000 € Finanzierung
Covenant-Headroom
-40.8%
Puffer über Mindest-DSCR
Max. EBITDA-Rückgang
-0 %
Bis DSCR = 1,00x (Breakeven)
Finanzierungsparameter
4.50 Mio. €
3.50x EBITDA
= 15.750.000 € Senior Bankdarlehen
0.75x EBITDA
= 3.375.000 € Nachrangdarlehen
5.50 % p.a.
9.50 % p.a.
650 k€
1.25x

Schuldendienst-Tragfähigkeit (Jahr 1)

CFADS (Cashflow vor Schuldendienst)
2.545.000 €
Nach Capex & Steuern
Gesamt-Schuldendienst (Zins+Tilgung)
3.436.875 €
2.250.000 € Tilgung + 1.186.875 € Zins
DSCR Deckungsgrad
0.74x
Covenant gefährdet

Strukturierungs-Bewertung für Private Equity & CFOs

Verschuldungskapazität (Leverage)

Mit einem Senior Debt von 3.50x EBITDA und 7 Jahren Tilgungsdauer beträgt die jährliche Tilgungslast 2.250.000 €. Der minimale DSCR über die 7-jährige Laufzeit liegt bei 0.74x.

Breakeven-Risikoanalyse

Das Unternehmen kann einen EBITDA-Rückgang von bis zu 0% (auf minimal 6.052.679 €) verkraften, bevor der Cashflow nicht mehr für den vollen Schuldendienst ausreicht.

Akquisitions- & Debt-Advisory starten

AME Straticon berät Private Equity, Familienunternehmen und Konzerne bei der bankfähigen Strukturierung von M&A-Finanzierungen, Unitranche-Tenders und Refinanzierungen.

AME Module st--Strategie
Strategie & M&A - Nächster Schritt

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