M&A & Debt Advisory
DSCR & LBO Leverage
Stresstester
Institutionelle Modellierung von Akquisitionsfinanzierungen: Senior Term Loans, Mezzanine, 7-Jahres CFADS-Wasserfall, Cash-Sweep-Deleveraging und Zinsschock-Stresstests nach LMA-Standards.
LBO DEBT CAPACITY & COVENANT STRESS TERMINAL
Schuldendienstfähigkeit (DSCR) & LBO Leverage Stresstester
Modellierung von Senior Term Loans (A/B), Mezzanine & Unitranche-Finanzierungen. 7-Jahres CFADS-Wasserfall, Cash-Sweep-Deleveraging, Banken-Covenants und Zins- & EBITDA-Sensitivitäten nach LMA-Standards.
Initial Leverage3.50x EBITDA
Jahr 1 DSCR1.07x
Kapitalstruktur-Musterprofile (LBO / PE / M&A)
1-Klick StandardsOperative Basis & Kapitalstruktur
EBITDA Basis5.00 Mio. €
Senior Debt Leverage (2.50x EBITDA)12.50 Mio. €
Mezzanine / Subordinated Debt (1.00x EBITDA)5.00 Mio. €
CFADS & Schuldendienst Wasserfall (Jahr 1)
EBITDA (Operativer Cashflow)+5.00 Mio. €
- Reinvestitions-CapEx-0.50 Mio. €
- Ertragsteuern (KSt/GewSt nach Zinsabzug)-1.01 Mio. €
= CFADS (Verfügbarer Schuldendienst-Cashflow)3.39 Mio. €
- Zinsaufwand (Senior + Mezz)-1.13 Mio. €
- Senior Tilgung (Scheduled + Sweep)-2.02 Mio. €
= Net Cashflow nach Schuldendienst+0.24 Mio. €
DSCR Jahr 1: 1.07x · Min. Covenant: 1.20x
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Querverweise