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AMESTRATICON
Deal-Strukturierung

Die Struktur entscheidet über den Preis.
Nicht umgekehrt.

Asset Deal oder Share Deal? Earn-Out oder Festpreis? Die Wahl der Transaktionsstruktur beeinflusst Steuerlast, Haftung und Integration staerker als die meisten Kaeufer und Verkaeufer ahnen.

Steueroptimal. Haftungsminimiert. Praxiserprobt.

Die Herausforderung

Warum die falsche Struktur Deals killt

Ich weiss nicht, ob ein Asset Deal oder Share Deal für meine Situation steuerlich günstiger ist.

Ich soll einen Earn-Out akzeptieren, verstehe aber die Risiken und Fallstricke nicht.

Ich moechte Haftungsrisiken begrenzen, weiss aber nicht, welche Garantien und Freistellungen marktgängig sind.

Ich habe ein Angebot mit komplexer Struktur erhalten und brauche eine unabhängige Einschaetzung.

Klingt nach Ihrer Situation?

Wir klären in einem kostenlosen Erstgespräch, ob und wie wir helfen können.

Einordnung

Die wichtigsten Strukturformen

Bei Unternehmenstransaktionen stehen drei Grundstrukturen zur Wahl: Der Asset Deal (Erwerb einzelner Vermögenswerte) bietet steuerliche Vorteile für Kaeufer und selective Haftung. Der Share Deal (Erwerb von Gesellschaftsanteilen) ist einfacher bei komplexen Strukturen und schuetzt laufende Verträge. Der Earn-Out (variabler Kaufpreisanteil) ueberbrueckt Bewertungsdifferenzen, birgt aber Konflikpotenzial. In der Praxis werden diese Formen häufig kombiniert.
Die steuerlichen Implikationen unterscheiden sich erheblich: Asset Deals ermöglichen Step-Up der Abschreibungsbasis, Share Deals vermeiden Grunderwerbsteuer bei Immobilientransaktionen (unter bestimmten Bedingungen).
Unser Ansatz

Unser Strukturierungsansatz

01

Situationsanalyse

Analyse der steuerlichen, rechtlichen und operativen Ausgangslage beider Transaktionsparteien.

02

Strukturvergleich

Quantitativer Vergleich der Alternativen: Steuerbelastung, Haftungsexposure, Integrationsaufwand.

03

Vertragsgestaltung

Ausarbeitung der optimalen Struktur: Kaufpreismechanik, Garantien, Freistellungen, Closing-Bedingungen.

04

Verhandlungsunterstuetzung

Begleitung in der Vertragsverhandlung. Sicherstellung, dass Ihre Interessen gewahrt bleiben.

Was Mandanten erhalten
  • Steuerlicher Strukturvergleich
  • Optimale Transaktionsstruktur-Empfehlung
  • Garantie- und Freistellungskatalog
  • Verhandlungsunterstützung bei Vertragsgestaltung
Ergebnisse & Belege

Typische Strukturierungsergebnisse

5-15 %

Steuerersparnis durch Strukturwahl

3-5

Garantie-/Freistellungsklauseln

2-3 Wo.

Strukturierungsphase

100 %

Massgeschneiderte Lösung

Steuerersparnis abhängig von Transaktionsstruktur und individueller Steuersituation.

Was passiert, wenn Sie nichts tun?

Was passiert ohne optimale Strukturierung?

  • Steuerlast: Die falsche Struktur kann 5-15 % unnoetige Steuerbelastung verursachen.
  • Haftungsrisiken: Ohne passende Garantien übernehmen Kaeufer unbekannte Risiken der Zielgesellschaft.
  • Earn-Out-Konflikte: Schlecht gestaltete Earn-Outs fuehren zu jahrelangen Rechtsstreitigkeiten.
  • Integrationsprobleme: Die falsche Struktur erschwert die operative Integration nach dem Closing.
Häufige Fragen

Häufige Fragen zur Deal-Strukturierung

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Welche Transaktionsstruktur passt zu Ihrem Deal?

Wir analysieren Ihre Situation und empfehlen die optimale Struktur. Steuerlich, rechtlich und operativ durchdacht.

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